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Text File  |  1992-08-28  |  1.9 KB  |  44 lines
  1.                                                                                 NATION, Page 22THE STATE FISCAL CRISISTroubles Close to Home
  2.  
  3.  
  4. Hit by the recession, falling revenues and a growing demand for
  5. services, Governors and lawmakers wrestle over how to overhaul
  6. taxes and spending
  7.  
  8.  
  9.     When their 1990 fiscal year ended on June 30, a few states
  10. didn't close their books -- they closed their governments
  11. instead. In Connecticut and Maine, state offices were shut down,
  12. public employees got involuntary furloughs, and angry Fourth of
  13. July revelers found their favorite state parks shuttered. No
  14. matter that the closings may have reflected a measure of showy
  15. brinkmanship by Governors locked in budget fights with their
  16. legislatures: the money problems of states this year are all too
  17. real.
  18.  
  19.     The recession has cut deeply into state corporate and
  20. income tax revenues while also reducing consumer spending that
  21. generates sales taxes. Meanwhile outlays have climbed for
  22. highway maintenance and the construction of prisons. Add to that
  23. the rising expenditures for Medicaid, the federal and state
  24. program of health-care assistance for the poor. Medicaid
  25. spending by the states is expected to grow 25% this year, to
  26. more than $50 billion.
  27.  
  28.     Nine states (California, Connecticut, Illinois, Louisiana,
  29. Maine, Massachusetts, North Carolina, Ohio and Pennsylvania)
  30. entered the new fiscal year without adopting budgets, as
  31. Governors and lawmakers argued over painful decisions. Last year
  32. states enacted $10.3 billion in new taxes, the largest
  33. single-year increase since 1984. By April of this year,
  34. Governors had already proposed an additional $6.7 billion. But
  35. deep cuts are also being implemented in almost every area,
  36. including education, health care and welfare. And in many
  37. states, government employees by the thousands are getting pink
  38. slips instead of paychecks.
  39.  
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.